Автор: Алияр Акымгалиев, аналитик Freedom Finance Global
На казахстанском рынке появился новый инструмент для инвесторов – Single-Stock ETF, дробные биржевые фонды на отдельные акции мировых компаний. Это первая в Казахстане подобная инициатива. Теперь можно покупать доли акций таких брендов, как Amazon, Tesla или Netflix, не целиком, а частями – вплоть до сотых и даже десятитысячных. Такой формат упрощает доступ к дорогостоящим бумагам и помогает собрать более разнообразный портфель даже с небольшими вложениями.
Single-Stock ETF: как инвестировать в акции за центы
Благодаря Single-Stock ETF инвестор получает доступ к бумагам крупнейших корпораций, но без необходимости выкладывать сотни долларов за акцию. Например, фонд выпускает доли – 1/100 или 1/10 000 от стоимости бумаги, таким образом можно инвестировать буквально с нескольких центов или долларов. Для сравнения: 2 сентября 2025 года акция Tesla стоила $329, но через Single-Stock ETF инвестор мог приобрести ее сотую часть всего за $3,29, аналогично акция Freedom Holding (FRHC) с ценой $174 обошлась бы всего в полтора цента. Такие инструменты открывают доступ к фондовому рынку гораздо более широкому кругу инвесторов. С их помощью можно попробовать себя в инвестициях без крупных вложений и постепенно формировать портфель из акций ведущих мировых компаний. Подробности о возможностях инвестирования представлены на сайте Freedom Broker.
Возможности для инвесторов
Новый инструмент дает несколько ключевых преимуществ для частных инвесторов:
• Доступ к «дорогим» акциям без крупных вложений. Инвестировать в акции гигантов можно теперь в небольших объемах – вместо нескольких сотен достаточно несколько долларов или даже центов, чтобы войти в позицию.
• Снижение порога входа и расширение диверсификации. Дробление акций позволяет мелким инвесторам формировать более широкий портфель из дорогих бумаг. Инструмент расширяет возможности диверсификации: портфель можно распределить между несколькими дорогостоящими акциями, даже не имея крупного капитала.
• Удобство для розницы и начинающих. Теперь даже инвестор с небольшими средствами может начать покупать паи мировых компаний через локальный рынок. Single-Stock ETF делает бумаги дорогостоящих эмитентов открытыми для широкого круга участников, избавляя от необходимости держать зарубежный счет или ждать роста накоплений. Покупка осуществляется в долларах на Astana International Exchange (AIX), сам инструмент зарегистрирован в Казахстане и не требует открытия зарубежных брокерских счетов.
Кроме того, Single-Stock ETF обеспечивают прозрачность и простоту инвестиций, а также управление фондом свободно от комиссий (учитывается только котируемая стоимость ETF). Это делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов и трейдеров, желающих точечно диверсифицировать портфель.
Демократизация фондового рынка
Ключевой эффект от запуска дробных ETF – демократизация рынка. Благодаря снижению порога входа возможность стать совладельцем ведущих мировых компаний открыта не только крупным, но и розничным инвесторам. Это в совокупности способствует финансовой инклюзии и росту финансовой грамотности, поскольку новые инвесторы получают опыт работы с реальными инструментами, а не только с теоретическими моделями. Как показывает практика, дробные акции действительно делают рынок более доступным, а в долгосрочной перспективе это может привести к более широкой базе инвесторов и повышенному интересу к фондовому рынку в целом.
Особенности и локальные кейсы
Одной из особенностей новой линейки стала связка с местными активами. Так, выпущен ETF на акции Freedom Holding Corp. (тикер FRHC) с коэффициентом дробления 1/10 000. Это позволяет инвестору купить одну десятитысячную долю акции FRHC всего за пару центов. Теоретически такая доступность может повысить интерес к бумагам Freedom Holding Corp., улучшив их показатель ликвидности среди розничных инвесторов. За период последних 9 месяцев – с 29 декабря 2024 года по 29 сентября 2025 года – рост акций FRHC составил 35%. Аналогичным образом любой перспективный казахстанский эмитент мог бы привлечь дополнительное внимание со стороны мелких инвесторов через подобные фонды. Например, за указанный период акции AMD выросли на 34%, акции NFLX – на 35% и акции COIN показали рост на 35%. Сами акции данных компаний входят в продуктовую линейку новых дробных ETF, которые позволят каждому инвестору приобщиться к успеху мировых лидеров.
Сравнение с международной практикой показывает, что опыт дробного инвестирования в отдельные акции довольно популярен на развитых рынках. Многие крупнейшие онлайн-брокеры, такие как, например, Robinhood или Interactive Brokers, уже предлагают торговлю дробными акциями. Международные брокеры отмечают, что подобные инструменты особенно популярны у краткосрочных трейдеров, желающих заработать на волатильности одной компании, или у тех, кто точечно расширяет диверсификацию без покупки целых акций. Запуск Single-Stock ETF на базе ITS, пожалуй, первый опыт подобного рода в регионе, который сближает локальный рынок с глобальным трендом доступности акций для розничных инвесторов.
Перспективы развития Single-Stock ETF
Несмотря на новизну продукта, перспективы у дробных ETF выглядят весьма обнадеживающе. Уже сейчас планируется расширять линейку фондов на акции других компаний, что может существенно увеличить интерес инвесторов. В долгосрочной перспективе расширение подобных продуктов, включая возможный выход на новые рынки капитала через платформу ITS, может стать шагом к интеграции местных инвесторов в глобальные финансовые тренды.
Таким образом, новый инструмент Freedom Broker и ITS является значимым шагом для локального рынка, он снижает барьеры входа для инвесторов, повышает разнообразие доступных инструментов и приближает Казахстан к мировым стандартам инвестирования. При грамотном рисковом менеджменте дробные ETF могут стать мостом между казахстанским инвестором и глобальными голубыми фишками, продолжая повышать финансовую активность населения.
Freedom Finance Global PLC (лицензия AFSA-A-LA-2020-0019, выдана AFSA в рамках МФЦА, www.ffin.global)
Партнёрский материал
